Vor 20 Jahren änderten das Financial Accounting Standards Board (FASB) und das International Accounting Standards Board (IASB) die bis heute heiß diskutierte Goodwill-Bilanzierung. Bei der Ermittlung des Unternehmenswertes stellt sich zwangsläufig die Frage, was ein Unternehmen wertvoller macht als ein anderes. Diese Frage spricht auch für die Bedeutung der Ermittlung des Unternehmenswerts durch Bewertung, aber auch für die Notwendigkeit, die Marktposition des Unternehmens im Bewertungsprozess zu respektieren, da der Markt in jedem Fall ein Schiedsrichter bei der Ermittlung des tatsächlichen Werts des Unternehmens sein muss.
Was ist Goodwill?
Der Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill) ist der Überschuss der vom Erwerber übertragenen Gegenleistung (in der Regel Barmittel und/oder Aktien) über den Wert der erworbenen Vermögenswerte und Schulden des Zielunternehmens. Vor der Wechselkursanpassung 2001 wurde der Firmenwert über einen begrenzten Zeitraum abgeschrieben, manchmal bis zu 40 Jahren.
Einige Unternehmen oder ihre Filialen und letztendlich Geschäfte könnten nicht erfolgreich arbeiten, wenn sich ihr Unternehmen ändert. Goodwill in Marketingbegriffen wird zu einem großen Teil mit Imagebildung in Verbindung gebracht, denn dieser Begriff wird meist mit Reputation, guter Ruf, Ansehen und dergleichen übersetzt.
Goodwill-Berichterstattung
Den Wegfall der Abschreibungen nahmen die Vorstände nicht auf die leichte Schulter. Es wurden verschiedene Optionen in Betracht gezogen, wie z.B.
- sofortige ganze oder teilweise Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes
- Ausweis des Geschäfts- oder Firmenwerts als abschreibbare Vermögenswerte über seine Nutzungsdauer
- Ausweis des Geschäfts- oder Firmenwerts als Vermögenswert, der nicht abgeschrieben, aber auf Wertminderung getestet wird
- Ausweis des Geschäfts- oder Firmenwerts als Vermögenswert, von dem ein Teil abgeschrieben wird und ein Teil nicht (gemischter Zugang).
Eine lange Diskussion zwischen dem Vorstand und seinen Anteilseignern führte zu der Option, „Geschäfts- oder Firmenwert als einen Vermögenswert auszuweisen, der nicht abgeschrieben, aber auf Wertminderung getestet wird“. Die Abwertungsdebatte schien jedoch nie zu verschwinden. Abschlussersteller kritisieren oft das Impairment-Modell, andere Modelle werden oft diskutiert.
Goodwill-Buchhaltung
Einige Anteilseigner bekunden nur Interesse daran, den Firmenwert zum Erwerbszeitpunkt abzuschreiben, damit sie anschließend keine Werthaltigkeitstests durchführen und die Ergebnisse nicht von unabhängigen Wirtschaftsprüfern bestätigen müssen. Daher würden sie optional lieber eine Abschreibung zurückgeben, was den Druck zukünftiger Impairment-Tests mindern dürfte.
Einige Unternehmen sind überwiegend erwerbstätig, daher ist der Firmenwert einer der größten Vermögenswerte in der Bilanz. Wenn er als Kosten erfasst wird, entzieht er in den kommenden Jahren alle Einnahmen und kann mehr Kapital in das Kapitaldefizit übertragen.
Was kann im Goodwill-System behoben werden?
Auch nach 20 Jahren stabilem System sind Risse im in den USA entwickelten Abrechnungsmodell sichtbar. Im Dezember 2020 versuchte der FASB, zum Goodwill-Abschreibungsmodell zurückzukehren und einen linearen Ansatz für einen Zeitraum von höchstens zehn Jahren in Erwägung zu ziehen. Dies wäre eine erhebliche Abweichung von den heutigen GAAP und von IFRS, wo die beiden Rechnungslegungssysteme weitgehend harmonisiert sind.
Das Management muss einen Präsentationsentwurf herausgeben, Kommentare einholen und dann alle Optionen erneut prüfen, bevor es einen endgültigen Standard herausgibt. Wenden Sie sich für weitere Informationen an die Grant Thornton-Experten!
Datenquelle: Grant Thornton Global